Prix
AFFI - Financial Markets
Prix AFFI - Financial Markets de la Meilleure Thèse Soutenue en 2012
Ce prix a pour objet de récompenser une thèse de doctorat soutenue en 2012 dans une université ou établissement d'enseignement supérieur francophone. De façon générale, les travaux doivent se rattacher à la finance de marché dans un sens très large. Les prix peuvent aussi bien récompenser des travaux portant sur les marchés d'actions et d'obligations que sur les marchés dérivés, ainsi que les analyses historique et la prise en compte de la gestion des risques.Le jury est cette année présidé par François QUITTARD-PINON (EMLYON). Les autres membres du jury sont Julien HUGONNIER (EPFL), Yannick MALEVERGNE (Université de Saint-Etienne), Maxime MERLI (Université de Strasbourg), Patrice PONCET (ESSEC). Le montant annuel du prix est fixé à quinze cents euros.
Date limite des candidatures : 31 Janvier 2013
Dossier de candidature :
Les deux pré-rapports de soutenance, le rapport du jury et un résumé de la thèse aussi détaillé que possible devront être envoyés, au plus tard le 31/01/2013, en format électronique à
Un exemplaire électronique ainsi que deux exemplaires papiers de la thèse pourront être demandés ultérieurement.
Prix AFFi - Financial Markets 2011
Le jury du prix AFFI - Financial Markets 2011 a décidé d'attribuer son prix à
Anh Ngoc Lai
pour sa thèse intitulée "Trois essais en allocation dynamique d'actifs" soutenue à l'Université Paris 1 Panthéon Sorbonne sous la direction de Patrice Poncet.
Le jury du prix de thèse AFFI-Financial Markets pour 2011 était composé de Michel Dubois (Université de Neufchâtel), Carole Gresse (Université Paris Dauphine), Jean-Paul Laurent (Université Paris 1 Panthéon Sorbonne), Joël Petey (Université de Strasbourg, président) et Natacha Valla (Goldman Sachs).
11 candidatures ont été déposées . Après une première sélection basée sur les pré-rapports, rapports de soutenance et un résumé remis par les candidats, 5 travaux ont été retenus. A partir des thèses transmises par ces cinq candidats restants, le jury a désigné la thèse de Anh Ngoc Lai intitulée "Trois essais en allocation dynamique d'actifs" soutenue à l'Université Paris 1 Panthéon Sorbonne sous la direction de Patrice Poncet.
Le prix, d'un montant de 1500 € a été remis au lauréat le 15 mai dernier lors de la conférence de l'AFFI à Strasbourg.
L'AFFI adresse ses félicitations au lauréat et remercie les membres du jury.
Prix AFFI - NYSE Euronext 2010
Le jury du prix de thèse AFFI-NYSE EURONEXT 2010 a décidé d'attribuer son prix à
Alexandre Jeanneret.
Le jury, composé de Hervé Alexandre (Université Paris Dauphine), Thierry Foucault (HEC), Christian Jimenez (Diamant Bleu Gestion) François Quittard-Pinon (Université Lyon 1) et Patrick Sentis (Université Montpellier 1) a examiné sept thèses et a retenu à l'issue d'une première étape deux d'entre elles.
Dans une seconde étape, le partage des voix s'est fait en faveur de la thèse d'Alexandre Jeanneret.
Le jury tient à souligner la très grande qualité des thèses qui ont concouru à ce prix. La délibération finale s'est avérée très serrée.
La thèse de M. Jeanneret traite de problématiques actuelles concernant à la fois les marchés financiers, les entreprises et les économies. Les sujets sont abordés sous l'angle théorique et empirique et les conclusions aboutissent à plusieurs prescriptions d'action économique.
Ci-dessous, un bref résumé est présenté.
La thèse d'Alexandre Jeanneret, intitulée "Three Essays in International Finance", a été soutenue à HEC Lausanne sous la direction du Professeur Bernard Dumas (Autres membres du Jury : Professeurs Eric Jondeau et Rajna Gibson). Le document se compose de trois essais sur la finance internationale.
Le premier essai a pour objet de montrer l'impact de l'incertitude du taux de change sur les investissements étrangers des firmes multinationales. L'auteur démontre que la relation entre la volatilité du taux de change et la probabilité d'investissement est négative pour les entreprises dont la productivité dans le pays d'origine est faible. La relation est positive pour les entreprises dont le niveau de productivité intérieur est élevé. Les tests empiriques réalisés sur les principaux pays industrialisés sur la période 1982-2002 vont dans le sens de la théorie.
Dans un second essai, l'auteur propose un modèle d'évaluation du risque de crédit souverain dans lequel la décision de défaillance appartient au gouvernement. Ce modèle permet d'expliquer les variations au cours du temps du spread quotidien de crédit et il est validé notamment sur des pays tels que le Brésil, le Mexique, le Pérou et la Russie sur la période 1998-2008.
Un troisième essai porte sur l'impact sur le marché financier américain des défaillances sur les dettes publiques des pays étrangers. L'auteur montre que le risque de défaillance sur les dettes publiques étrangères peut influencer la rentabilité et la volatilité du marché financier américain au travers de deux voies : la baisse de rentabilité des entreprises exportatrices américaines en période de crise accompagnée d'une imperfection dans l'ajustement des taux de change ; le retour vers la sécurité qui détourne les investissements vers des produits financiers moins risqués abaissant le prix des actifs risqués.
Patrick Sentis
Président du Jury AFFI-NYSE EURONEXT
Prix AFFI - NYSE Euronext 2009
Le jury du prix AFFI - NYSE EURONEXT 2009 était composé, cette année, du Professeur Jacques HAMON (Université Paris Dauphine, président du jury), de Laurent FOURNIER (représentant NYSE Euronext) et des Professeurs Pascal FRANCOIS (HEC Montréal), Jean-François GAJEWSKI (Université de Savoie) et Jean-Luc PRIGENT (Université de Cergy).
Douze thèses, soutenues en 2009, ont été reçus à la date du 15 janvier 2010 par le jury, qui tient à souligner le très haut niveau de qualité de l'ensemble des travaux soumis. Au terme d'une première étape, quatre thèses ont été retenus pour une analyse approfondie: celles de S. Draus (Université Paris-Dauphine), de L. Frésard (Université de Neuchâtel), de S. Kasbi (Université Paris-Dauphine) et de F. Mkaouar (Université de Cergy).
A l'issue d'une période d'étude approfondie (de quatre semaines tout de même!), le jury a décidé d'attribuer le prix AFFI-NYSE-EURONEXT 2009 à
Laurent Frésard
pour sa thèse intitulée : Three essays on corporate cash holdings, soutenue à l'Université de Neuchâtel sous la direction de Michel Dubois.
En complément du prix EURONEXT - AFFI de quinze cents euros, Monsieur Christian Jimenez, membre d'honneur de l'AFFI et représentant la section française de PRMIA[1], attribue à Monsieur Laurent Frésard une somme de quinze cents euros.
L'AFFI adresse ses félicitations au lauréat et remercie les membres du jury.
[1] Professional Risk Managers International Association
Prix EURONEXT-AFFI 2008
Le jury du prix 2008, composé de Jacques Hamon (Université de Paris Dauphine), Patrick Hazart (EURONEXT), Constantin Mellios (Université de Paris 1), Patrick Navatte, président, (Université de Rennes 1), et Joel Petey (Université de Strasbourg), a reçu cette année 12 dossiers qui ont été jugés par les membres du jury d'excellente facture, et d'un haut niveau scientifique.
Cinq dossiers ont néanmoins particulièrement retenu l'attention du jury. Citons : D. Ardia (Université de Fribourg), de K. Benhami (Université de Toulouse 1), d'A. Cousin (Université de Lyon 1), de R. Randrianarivony (Université de Lyon 1) et de W. Sodjahin (Université de Laval, Québec).
A l'issue d'une étude approfondie des différentes thèses, le jury a finalement décidé d'attribuer le prix EURONEXT - AFFI 2008, à
Areski Cousin
pour sa thèse intitulé Analyse du Risque et Couverture des tranches de CDO synthétique, soutenue à l'université de Lyon 1 (ISFA) sous la direction du professeur Jean-Paul Laurent.
En complément du prix EURONEXT - AFFI de quinze cents euros, Monsieur Christian Jimenez, Vice Président de l'AFFI et représentant de la section française de PRMIA[1], attribue à Monsieur Areski Cousin une somme de quinze cents euros.
L'AFFI adresse ses félicitations au lauréat et remercie les membres du jury.[1] Professional Risk Managers International Association
Prix EURONEXT-AFFI 2007
Le jury du prix EURONEXT était composé cette année de Frédéric Lobez (Président ), Patrick Hazart (Euronext), Laurence Lescourret (ESSEC) et Didier Marteau (ESCP-EAP).
Onze thèses étaient en compétition cette année. Une première liste a été établie dans laquelle étaient nominées les thèses soutenues par (par ordre alphabétique) :
Lamya KERMICHE, Huyen NGUYEN-THI-THANH, Marie PFIFFELMAN, Mohamed ZOUAOUI.
Le prix a finalement été décerné à
Lamya Kermiche
pour sa thèse intitulée Dynamique de la surface de volatilité implicite soutenue à l'université de Grenoble 2 sous la direction du professeur Pascal Louvet.
L'AFFI adresse ses félicitations à la lauréate, et remercie les membres du jury.
Prix EURONEXT-AFFI 2006
Mohamed AROURI,
titre de la thèse : « Choix de portefeuille international (diversification, risque de change et dynamique de l'intégration boursière) »
Etablissement : Université Paris 10 Nanterre
Directeur de thèse : Georges PRAT
Président du jury : G. GALLAIS-HAMONNO (Orléans)
Membres du jury :
Professeurs Pascal DUMONTIER (Université de Genève),
Georges GALLAIS - HAMONNO (Université d'Orléans),
Philippe GILLET (Université de Poitiers) représentant le CA de l'AFFI
Professeur Pascal GRANDIN (Université de Lille),
Patrick HAZART, représentant Euronext,
Constantin MELLIOS (Université Paris-I)
Maxime MERLI (Université de Strasbourg)
Prix EURONEXT-AFFI 2005
PROCES VERBAL du Prix de thèse AFFI-EURONEXT 2005Le jury était composé de P. Chollet (Aix III), G. Gallais-Hamonno (Président), P. Hazart (représentant Euronext), B. Maillet (Paris I), V. Mignon (Paris X) et I. Platten (Université de Namur, représentant le CA de l'AFFI).
Sur les siw thèses reçus par le jury, deux thèses ont été présélectionnées, à savoir celles de Romain Bouis et Sophie Moinas-Lorsin. Finalement, le jury a décerné le PRIX à
Sophie Moinas-Lorsin
pour sa thèse intitulée Coût de l'offre de liquidité et organisation des marchés dirigés par les ordres, soutenue à HEC-Paris sous la direction de Thierry Foucault.
L'AFFI adresse ses félicitations à la lauréate, et remercie les membres du jury.
Prix EURONEXT-AFFI 2004
Michael KAESTNER
titre de la thèse :
« Biais cognitifs et formation des prix sur les marchés financiers »
Etablissement : Université de Montpellier I
Directeur de thèse : les Professeurs Véronique BESSIERE et Jacques TEULIE
Président du jury : M. Georges GALLAIS-HAMONNO (Orléans)
Membres du jury :
M. FOUCAULT (HEC) (représentant le CA de l'association) ;
M. LILTI (Rennes) ;
Madame LUBOCHINSKY (Paris II) ;
M. MERLI (Strasbourg I)
M. HAZART (Euronext).
Prix EURONEXT-AFFI 2003
Catherine D'HONDT
titre de la thèse :
«Les ordres cachés sur Euronext, un compromis stratégique entre liquidité et transparence »
Julien LE MAUX
titre de la thèse :
« La protection des actionnaires minoritaires au sein des sociétés cotées en France »
Etablissement : Université de Paris I
Directeur de thèse : Hubert De LA BRUSLERIE
Président du jury : Georges GALLAIS-HAMONNO
Membres du jury :
Professeurs GGH,
P. HAZARD (Euront),
R. GILLET,
Mireille JAEGER (Nancy),
FS L'Habitant (prof/univ)
Prix EURONEXT-AFFI 2002
Laurent DEVILLE
titre de la thèse :
«Coûts de transaction et efficience des marches d'options: tests empiriques sur le marche français »
Etablissement : Université Louis Pasteur - Strasbourg 1
Directeur de thèse : Patrick ROGER
Président du jury : Patrice FONTAINE
Membres du jury :
Professeurs Catherine CASAMATTA,
Carole GRESSE
Patrick HAZART
Prix EURONEXT-AFFI 2001
Gunter GAPELLE-BLANCARD
titre de la thèse :
« marches optionnels: organisation, efficience, evaluation des contrats et comportements des agents »
Etablissement : Université de Paris 1 Panthéon-Sorbonne
Directeur de thèse : Thierry CHAUVEAU
Président du jury : Patrice FONTAINE
Membres du jury :
Professeurs Catherine CASAMATTA,
Carole GRESSE
Patrick HAZART