On the use of nearest neighbors in finance

Nearest Neighbors are a non linear non parametric forecasting method often used in finance. This work focus on the way Nearest Neighbors are applied in the existing literature. We observe that the selection's methods of the embedding dimension and of the number of neighbors via phase space reconstruction and in sample predictions lead to distort the idea underlying the Nearest Neighbors approach. Propositions for a better usage of Nearest Neighbors are given.

Les Plus Proches Voisins sont une méthode de prévision non-linéaire et non-paramétrique régulièrement utilisée en finance. Cet article s'interroge sur la façon dont cette méthode est employée dans la littérature. Nous observons que les méthodes de sélection de la taille et du nombre de voisins par reconstruction de l'espace des phases ou par de la prévision dans l'échantillon conduisent à altérer l'idée qui fonde la méthode des Plus Proches Voisins. Des propositions pour un meilleur usage sont avancées.