Various currency baskets or currency cocktails have been proposed for use as official unit of account, or for international transactions mainly on the eurobond market. This paper proposes a practical method based on portfolio theory in order to define an optimal currency basket, i.e. one which minimizes exchange risk. Several forms of currency baskets are tested: EURCO, B. Unit, DTS, and the European Currency Unit (ECU).
Plusieurs paniers monétaires, ou cocktails monétaires, ont été proposés soit pour être utilisés comme unité de compte officielle, soit pour être employés dans des transactions internationales principalement sur le marché euro-obligataire. Ce papier propose une méthode pratique, fondée sur la théorie du portefeuille, pour définir un panier monétaire optimal qui minimiserait le risque de change. Plusieurs paniers monétaires sont testés : EURCO, B. Unit, DTS, et l'Unité de Compte européenne (ECU).
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