The first part of the text is devoted to explaining the nature of insurance losses, technical as well as financial losses based on the technique of Multidimensional Valuation. The principle tool derived in this part is the Valuation Portfolio. The financial risk is then treated as the difference between the Portfolio of Assets and the Valuation Portfolio. One possibilty is to assess the financial risk by option pricing (Margrabe Option fo switch the Asset Portfolio for the Valuation Portfolio). The standard approach to cope with financial risk, Capital at Risk, is also studied.
La première partie de cet article explique la nature des pertes rencontrées en assurance, qu'elles soient techniques ou financières, en se fondant sur la technique de l'évaluation multidimensionnelle. L'outil principal utilisé dans cette partie est le portefeuille d'évaluation. Le risque financier est alors traité comme la différence entre le portefeuille d'actifs et le portefeuille d'évaluation. Une possibilité est d'évaluer le risque financier en utilisant la théorie de l'évaluation des options (Option de Margrabe permettant d'échanger le portefeuille d'actifs contre le portefeuille d'évaluation). L'approche standard consistant à aborder le risque financier par le Capital at Risk est également étudiée.
Please login to your AFFI member account or subscribe an AFFI membership to access this publication.
Not yet a member?
Select your profile:
Inclus dans les formules
-
A partir de 10 adhésions individuelles
-
Référence sur le site WEB
-
Référence sur l'annuaire papier
-
Un numéro gratuit de la revue FINANCE
L'adhésion individuelle permet de recevoir les informations diffusées par l'AFFI, d'accéder à l'historique des publications dans la revue Finance et de bénéficier d'un tarif préférentiel pour participer aux conférences.
Vous pouvez finaliser le processus de soumission d'un article à la revue Finance en vous acquittant des frais s'élevant à 100 euros.
Already a member?
Access to your service, manage your membership, add members: